深度解析：如何才能选中有潜力的次新叠加题材？

次新股中聚集了各行各业的优秀上市公司，因此在目前的市场环境下，无论哪个板块出现轮动上涨，次新股总是不会落下的。而且次新股中，往往更容易出现大牛股，特别是一些市值小、行业新、未来业绩具有巨大想象空间的公司更容易受到市场的狂热追捧。而次新股的特征也是特别明显的，下面韩薇跟大家做个交流。
特征一：次新股最大的特点就是“新”。次新股上市时间短，无历史套牢盘，筹码很容易收集，容易吸引各类资金参与炒作。在中国证券市场，无论是以基金为代表的机构资金，还是人数最多的普通散户，都深信“炒新不败”的说法，所以新股上市之后都会受到各类投资者的青睐，因为次新股很好地迎合了国内投资者喜新厌旧的投资本性。
特征二：次新股大多数比较“小”。次新股因大小非上市时承诺锁定，实际流通盘较小，流通市值相对应也比较较小，主力易于拉升。尤其是那些流通市值小于20亿的次新股，更是各路资金追捧的香饽饽。一般的，上市一年以内，一般股东不减持，上市三年内，控股股东不减持，这使得次新股上市的第一年很容易被炒作，因此次新股也是牛股的摇篮。
特征三：次新股题材比较“炫”。而处于新兴行业、产品独特、具有震撼题材的次新股，投资者尤为钟爱。相较于主板上市公司而言，次新股基本面的相对优势更加明显。而当这样的个股，在基本面能够出现持续性的话，则会走的更加长远。
“小、新、炫”的特征，是市场赋予次新股独有的特征，而次新股想要出现更大幅度的上涨，还是需要给自己贴上市场的标签，业绩高成长，高送转，并购，定增等更是容易刺激股价的上涨。所以股价不可能无缘无故的上涨，背后一定是有各方面的因素进行配合的。在次新股上，庄家的建仓-洗盘-拉升-出货步骤，体现的特别的明显。建仓往往选择市场不好或者是借个股所谓的“利空”，如解禁股上市。次新股市值小，建仓期很短，大多数时候选择边拉边建，当建仓完毕顺势洗盘，随后就会有“利好”出现，如高送转、业绩预增、并购等。借着利好，快速拉升股价，顺利出货。这就是为什么庄家会选择次新股的一个重要原因，一气呵成的操作，太完美了。


目前正是利用市场调整选择个股的最好时机，散户喜欢涨-盘-涨，因为后面还会涨，但是往往买进去就开始跌。而主力庄家喜欢跌-盘-跌，看似后面还有可能下跌，其实下跌空间已经被封杀，这个时候买入是安全的。这就是庄家和散户的最大区别，庄家也是利用散户这样的特征，才能成功的运作一只又一只个股的。对于当前的市场，我们不是极度的悲观，反而逐步乐观起来。今年我们的核心是“围绕价值，利用波动”，利用市场的波动，反人性操作就是了。
如何才能选中有潜力的次新叠加题材？
次新黑马的条件

沉淀的筹码结构（上市3个月以上，调整充分）+小盘（3000万以下最佳）+充分的换手率（尤其是底部）+激发因素（高送配、重组、高成长、主流题材）=次新股黑马。
次新股已经消化了调整期的风险和泡沫成分，如果是质地较好的公司，资金已经介入完毕。在价格和估值相对合理的情况下，资金介入就会积极，这类公司会更加活跃。如果说在牛皮市，对资金来说最大的风险来自于不明朗的基本面和市场结构，次新股则满足了进攻性资金的种种欲望。寻求次新股黑马还要清晰了解次新股优势，从而稳定自身的投资计划。
次新股的优势
1、具有较强的股本扩张潜力
次新股还有一个相对独特的优势，那就是次新股的资本公积金都比较高，具有强大的股本扩张潜力。强大的股本扩张潜力也是吸引机构资金青睐的一个重要原因，中小板的上市公司都潜伏了大量投资基金的身影。
2、上档阻力相对较轻
次新股质地优良，也没有什么历史包袱，而从市场角度来看，次新股的上市时间比较短，虽然前期股价也随大盘出现了同步的震荡下跌走势，但相对于其他个股而言，次新股的上档阻力比较轻，反弹行情一旦展开，次新股将表现出更强一些的弹性，而于近期上市的次新股如果得到量能配合，很可能会创出上市新高而进一步拓展上涨空间。事实上，如果我们追踪历史行情，可以发现一个重要的运行规律，每次大盘展开反弹行情时，次新股中都会涌现出短线的强势品种，甚至次新股有可能会领涨短线大盘。（下图为次新股天银机电）


优质次新股考虑因素
新股上市一段时间之后，就会成为次新股。投资者筛选有望成为黑马的次新股时，可以通过对次新股的财务数据、基本面情况、市场表现和投资情况等方面的综合分析进行考量。在实际操作中，对次新股进行筛选时需要综合考虑的因素如下。
（1）重点关注中小板市场的次新股。
中小板市场中有相当一部分公司都属于细分市场的龙头公司，经过前期调整之后，已经具备了一定的投资价值。也因为中小板公司的规模都比较小，相应市场运作难度也更低一些。
（2）对近期上市新股可重点追踪。
根据经验，上市时间越短的个股其短线的弹性可能会更强一些。其原因在于机构资金的积极参与在新股刚上市时表现得尤为明显，市场资金介入程度很深；刚上市新股的上档阻力非常轻，股价也因此表现出更强的弹跳力度。
（3）关注次新股上市公司的投资情况，注意其募集资金的使用方向和投资项目的进展状况。
（4）关注净利润是否出现增长。
（5）关注主营业务收入是否出现明显上升。
（6）关注每股收益是否超过市场平均水平。
（7）关注市盈率是否低于两市平均水平。
（8）关注次新股的上市定位后的股价涨跌。
投资次新股的核心策略
（一）选股条件
1、行业：选择国家政策支持（至少不反对）、景气度高的行业。
2、个股：在某个细分行业极具竞争力的个股。
3、股本：一般总股本在1亿以下为佳，最好不要超过2亿，这样资金容易推动。
4、估值：未来三年年利润复合增长率在30%以上，相当于三年利润翻倍；目前股价合理，至少不太离谱（须根据行业市盈率评估，多数行业新股年终市盈率在40-50倍
是合理的）
【注】在新股中，真正的好股不到5%，因此看准了就要果断出手，切勿让到嘴的鸭子飞走。
（二）买入时机
1、一般股价低点出现在上市后3-6个月，因为主力建仓也需要时间，而且拉升前还需要震仓。
2、目前股价未超过最低价（指打开上市停板后）的20%时建仓，这意味着你的成本不高于主力。
3、通常主力借助利空完成建仓，当年不送股可能会导致股价暴跌，但主力可能就此完成建仓。
【注】为保证买入价位不超过最低价的20%，对于符合选股条件的股票，上市后即须盯牢。
（三）次新股的出货时机
一般在最低价算起股价翻倍时清仓（从出现最低价算起通常需要半年至一年时间），这个点位是主力保证合理利润的点位。当然，实际操作中应综合评估，包括利好利空、大盘走势都要考虑到。值得注意的一点是，主力经常借助重大利好出货。
（四）仓位及投资节奏
1、投资次新股，单一股票仓位不超过20%为铁律，这样，即使出现个股风险，整体风险也不大。
2、原则上每个季度介入一只股票（除非出现潜力大牛股），这样一年4只股票，用去80%资金，另外剩余的20%资金可作为补仓资金。如果按照这个节奏，一年之后，也许每个季度都有一只股票的股价翻倍。
次新股的三种正确买入姿势
(一)开板买入
一般来说，新股开板后有资金愿意介入继续操作是很正常的事情。因为以前IPO要冻结很多资金，所以都只发生在牛市，牛市里各路资金的选择很多，次新股没有特别明显的效应，开板买入也只是喝点汤闪人。这一次不一样了，监管层发明了不冻结资金发新股，而且在猴市里游资找到了比喝酒吃药更舒服的选择，开始扎堆没有任何套牢盘的次新股板块，开板买入的赚钱效应越来越好，击鼓传花也越来越疯狂，所以有必要作为一个单独的部分进行说明。
开板买入策略目前有好几个版本的操作方法，最好用的万金油方法就是以5日线作为依托，开板买入后如果接盘资金足够给力，股价可以一直沿着5日线上行就继续持有，收盘破5日线无法收回卖出止盈。


300512中亚股份，开板买入，在大阴线下破5日线无法收回卖出，大约获利20%+。


300506名家汇，对于有的次新，因为各种原因连板次数较少，所以开板后会被其他资金盯上，继续强势拉升，这样K线实体会距离5日线过远，如果按照破5日线卖出会减少一部分利润，我们采用3日线卖出的方式应对，卖出点不是破3日线无法收回，而是3日线出现弯度较高的掉头迹象卖出，如图中红圈位置，这个方法可以保证能得到更多的利润。
当然，纯技术面筹码博弈本身就是一个游戏，没有真正对与错的分别，破5日线卖出和3日线拐头卖出止盈的方法都没有必须用哪个的说法，也许股票A破5日线卖出更好，股票B3日线拐头卖出利润更好，研究太深入属于盈亏同源，具体操作的时候大家灵活应对。
按照韩薇的分类，三线次新坚决不卖，一线次新如果基本面足够好可以按照大波段大止损的方式对待，绝大多数次新都属于二线次新，而且其中一部分很容易被疯狂操作后开板即见顶，这里就必须加上止损策略。


最后，对于开板买入策略的危险性做一下说明，尽可能不要去做20板以上连板的开板买入，即使是极其优秀的队员也会有回调的风险，还有什么情况下不能去做呢，就是整个开板次新股板块都存在系统调整风险的时候，如果指数收盘在5日线之下，慎重采用任何开板买入策略。
(二)回调买入
回调买入是很健康的买入策略，如果看对一个很优秀的次新股，有耐心获得极大收益的人大可不必追高买入去刀口舔血，等回调到位杀入，持有到十倍时候卖出，岂不美哉。


300500苏州设计，这个二线次新是没有太有效的开板买入机会的，如图中所示，等到回调到下图量能的红色方框位置，量能持续走低的时候开始关注，然后调整量能均线为5日量能均线和20日量能均线，等待量能温和放大并且5日量能均线上破20日均线形成金叉的时候买入，后面持有住，就是数钱时间。
(三)突破买入
突破买入一般是指突破原有的技术图形状态，行情释放后预计还有很大的空间的时候，可以在确认突破的时候买入建仓。


300484蓝海华腾，可以看到在破板后震荡一段时间，突破了之前的箱体，在随后的回踩中并未回撤到原箱体上沿，我们称之为箱体突破，这个位置破了新高，也成为新高突破，可以在突破位置买入建仓。从第二个箱体突破强开看，虽然多次突破历史新高，但是冲高后很快回到原箱体，所以近期的后面几次突破均为无效突破，不构成加仓条件，但是也还呈现上升趋势，继续持仓，通过不断做T降低成本。


300501海顺新材，也是在箱体突破后买入的典型案例。
最后总结一下，三种方法可以灵活掌握，配合仓位管理来把二线次新博弈的整个鱼身全部吃掉。


002789建艺集团，在开板没有肉的情况下，果断放弃，等待机会在箱体底部趁回调低吸买入第一部分仓位，突破箱体加仓买入第二部分仓位，突破箱体后回踩箱体上沿不破买入第三部分仓位，剩下的就是持有数钱。
次新股的选择注意事项
(1)应关注次新股中近期刚刚启动、潜力较大的个股。对于那些前期涨幅过高、近期随大盘放量下跌的次新股，在反弹过程中应逐步逢高派发。次新股中不少个股有从底部启动的迹象，从行业发展前景看比较乐观，从技术走势看又明显有主力关照。这些个股前期明显有增量资金介入的迹象，价量配合良好，中长线看好。
(2)应关注那些上市后将进行首次分配的次新股。由于次新股有滚存利润，业绩增长潜力巨大，并且有高比例送配的潜力。年报登台亮相时，上市公司的分配方案，历年都是年报披露期间的市场热点。当然，上市公司的分配方案一般投资者难以预料，但新的上市公司对于上市之后的首次分配，在招股说明书和上市公告书中都有明确的陈述。
因此，投资者可以根据其行业基本面情况及技术走势，选择流通盘较小、行业前景乐观、底部有启动迹象的次新股适量建仓。