牛股模型：杯柄形态

杯柄形态是投资大师威廉.欧尼尔提出的，在股票的一段上升趋势中，前期已经涨了一波，缩量调整回落，然后放量上攻，到达前期高点处时，又再次缩量回落，然后再放量上攻，营造杯状带柄形态，及股价确定突破，就是大升势开始时。《如何在股市中赚钱》《笑傲股市》《股票投资的24堂必修课》等都是其杰作


     杯柄形态是一个牛性的持续形态。如它的名字所示，这个形态有两个部分：杯和柄。其中杯是在一段上涨后形成，看起来像个圆形底，当杯的部分完成后，出现一段盘整行情，这就是柄。当柄这段盘整行情被突破后，价格将延续此前的上涨趋势。
1、趋势：作为一个持续形态，杯柄形态前的趋势为上升趋势。理想情况下，这个上升趋势的时间为数月，还处于趋势早期。此前的上升趋势越成熟，那么该持续形态的成功率越低。
2、杯：杯的形态应该为U型，看起来像个圆底。一个V型的底部对杯柄形态来说太急促了。缓和的U型可以确认这个“杯子”是一个巩固阶段。完美的情况下，“杯子”两边的高度相等，但是大部分情况并不这样。
3、杯高：理想情况下，杯子的深度为此前上升趋势的1/3回撤幅度，或者更少。对于波动大的市场，这个回撤幅度可以为1/3到1/2。极端情况下，可以达到2/3。
4、柄：有时候，这个柄会以向下倾斜的旗形或者小三角形态出现，有时候则只是一个简单的小幅回撤。柄回撤的幅度可以达到杯上涨高度的1/3，最好不要超过这个幅度。柄回撤的幅度越小，该形态的牛性就越足，突破时表现得也越显著。
5、时间：杯子的形成时间可以为1到6个月，或者更长。柄的时间则为1-4周。
6、成交量：当柄突破时，应该有明显放大的成交量。
7、目标价：目标价可以为杯底部到杯右边波峰的距离。
    与其它形态一样，最重要的是抓住形态的本质，而不是细节：杯柄形态中的杯子是一个碗状的巩固阶段，而柄是一个小回撤，随后出现一个放量的突破。



  
    欧奈尔杯柄理论的买点,简单地说，就是股价放量上升即将创出新高时，为最佳买入时机。其实质都是主力在前期高点附近，考虑到前期高点套牢盘的压力，主动采取的一种洗盘行为，目的是为了走得更远，拉得更高。


  
    原里个人的理解：杯和柄调整的时间和幅度不是重点，关键的是上涨放量下跌缩量，特别是杯柄突破时，要明显放量才好。


  
上面仅是热身，理论的东东闲话少述，书归正传。
     以最近的新股为例，来重点讲解该形态。0217收盘之后，我之所以看好300370，是因为该股具有了这个杯柄结构。


该股刚上市时，连续两天涨停，形成高脚杯（本人杜撰名词，杯左越强势，后期理应更看好），而后连续4天缩量调整，再次放量上攻突破涨停位形成杯右，创收盘新高，但未突破最高价，前期最高价貌似亚历山大，而后遇阻大阴回踩10日线，次日形成平底连续上攻，杯柄突破光头创收盘及上市新高，至此杯柄结构形成。当日收盘时提示看好。
谁知次日大盘不理想，该股也是大幅上攻而后回落，连调两日又是回踩10日线，最低点54.3分钱不差。得到支撑后连续两天大阳上攻。
该股同时具有两大形态：杯柄形态和上升三角形结构。并且还有一个细节，杯底以来的上涨过程中，有4次连续两天K线形成平底态势，有一定的规律性。真是见微知著，细节决定成败啊。虽然目前大盘不甚理想，但是该股可能仍会振荡上行。
该股日线时间周期太短，如果看60分钟线，形态就比较明显


  
下面与本文主题无关，但也是重点啊：
该股为啥形成杯柄结构之后调整了两天，不是一天什么的。大盘不理想的因素除外，个股涨跌自有其内在的规律，涨跌趋势一旦形成就会延续下去，除非有外力去迫使其反转。做短线，能够准确判断个股是处于上升趋势还是下降趋势比较重要。
处于下降趋势的票，早盘即使反弹，盘中也会再下来。
处于上升趋势的票，早盘即使下跌，盘中也会再上去。


该股形成杯柄结构次日，长上影上攻无果回落，几乎收光脚阴线，确定短线处于下降趋势，次日必然继续调整。
次日早盘瞬间上攻，仍然逐级回落，当日上下影线及实体幅度等长，中性，三日继续关注。
第三日早盘回踩10日线得到支撑，前次形成杯柄结构时也是回踩10日线后起涨，说明该股10日线支撑较强。历史重演，惊人相似。
而且一分不差形成平底，而后向上。上升趋势确立，前两日振荡出局者，如果未在回踩10日线时事先埋伏，也应在收复头日实体时是第二买点，收盘头日上影时是第三买点。
该股如果不是大盘尾盘不理想，应该不会开板下跌，周五早盘的调整只是顺应周四尾盘的惯性而已，盘中迟早会起来的，因为已经处于上升趋势了。
次日早盘的涨跌常常是头日尾盘涨跌的惯性延续。


该股和上者有一定的相似性，但形态不如上者明显。


上升和下降趋势再解，比如该股：刚上市时比较牛气，开板后滞涨。
前期连续3根阴线调整，但是实体却越来越小，也逐日缩量。
并且周三长下影，周四长上影，都有上攻动作。
而且连续3日低点越来越高，未再创新低，止跌比较明显，短线将面临反弹。
第一买点：周五早盘未再创新低时；
第二买点：收复周四实体及周三收盘价时；
第三买点：收复周四上影及周三实体、周二收盘、5、10日线多个点位时，这多个点位几乎在同一水平线上，可见此点至关重要。
  




该股前期3波上涨，走得比较牛气，最近标准5浪下跌，止跌明显，并且左右形成双肩的头肩底态势，并且右边调整的时间越来越短。MACD也在0轴附近反复死叉金叉。
  
虽然目前大盘不太理想，该股短期均线也较为零乱，但再次反身下跌的可能性不大，38.3元左右有较强的支撑，后期有望持续振荡走好。