每日学堂 | 筹码分布识别主力动向的原理

原理：(1)获利不抛的筹码是主力的筹码，一般在获利30%以下是很难见到主力出货的。(2)解套不卖的筹码是主力的筹码。(3)横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。
我们知道主力的四大动作是：吸筹、拉升、派发、回落，那么这四个阶段我们用筹码就能看出来主力的动作。而我们散户最能赚钱的就是吸筹和拉升过程，在吸筹时进场,在拉升时跟着主力吃肉。下面用一只股来讲解主力坐庄流程：
1、吸筹阶段：主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方,散户为卖方。原理为股价在低位，获利筹码较少，上方套牢盘较多，股价要拉上去的话，一定要把上方的套牢盘给消化掉。
对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。在股价配合筹码上看的话，是股价在低位盘整，而筹码缓慢形成低位的单峰密集区域。注意，判断股价是否低位，是与之前股价相对比的。
如下图，中国建筑(601668)在2015年8月26日，股价在低位，获利筹码较少，上方套牢盘较多，股价要拉上去的话，一定要把上方的套牢盘消化掉才行。
  


至中国建筑在2016年10月11日，股价处于中位,获利筹码在逐步的增多,套牢盘逐步的减少，并且筹码在逐步的向上转移，逐步进入拉升阶段。


2、拉升阶段：只有低位充分完成了吸筹，主力才会结束吸筹阶段，让股价脱离其成本区域，打开利润空间,形成拉升。
在此过程中，主力用部分筹打压进行洗盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成,主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。
从筹码分布上看的话,下方的锁定筹码没有过大的变动，而筹码开始往上移动。
如下图，中国建筑在2016年11月24日。拉升阶段当中股价不断的上移,筹码同步上移，此时该股持有者都是处于获利阶段。
  


3、派发阶段：在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码，由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。
从筹码分布上看的话，下方的锁定筹码开始松动，直到庄家的筹码几乎都被散户接走，如果筹码开始高位集中，股价在高位横盘，这时候就预示着风险的来临。
如下图，中国建筑2016年12月12日，股价运行在高位，底部筹码出现减少，主力剩余的基本都是在高位的获利盘。
  


4、回落阶段：在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现，主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移,下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。
如下图，中国建筑在2017年2月6日，筹码往上派发，高度集中，下方筹码逐渐耗尽。