教你做股票如何用指标技术分析之指标的用法与局限

指标很多，更广泛的还包括各种模型和程序交易，这里要说的仅仅是对传统常用的指标的理解。以下就按照价格型的指标来说明吧。
我们先探讨下，如何判断分析行情，如同常见的各种技术分析书籍中常常提到的，比如K线的组合一定要看它所处的位置，头肩顶在不同的位置上它的性质是不一样的。同样的，我的理解是，分析行情，价格为主，价格是意愿的反应，是它最最重要的表达方式。然后辅助以量和价格所处的位置，各种背景（比如板块热点），再次辅助以指标等综合判断。
在我的理解里，传统的指标（为了方便，一下说的指标都指价格型指标。）并不是主要的操作方式，它只是按照一个公式，对价格走势进行相应的表达。它是机械的，起不到综合的作用。这就是它的局限性。对于新人来说，往往拿到一个指标，经过检测有效就拿来让如自己系统了，而其后的表现却不尽人意。
那我们该怎么办呢？首先要了解它的构成
比如macd吧。这个指标的讲解往往被拿来作为很多高级培训班的课程作为讲解红柱绿柱一大堆，显得很复杂。实际上让我们来看看它的传统应用吧


按照参数，其传统取值是12 和 26 。那么对我们来说，上图的底背离显然是见底的信号。但是，见底真的是macd的作用么？很明显，就当前这幅图来说，没有量能，没有更长时间的价格作参考，我们就先按价格来分析吧。这是一个很明显的区间，价格突破新低，但是其后的动作没有响应的表示，很明显，是一个很弱的阴线，这样的幅度并不是创新低一鼓作气的动作。其后的走势更加明显，价格上方走多重均线压制。向下动作极弱。。此时行情左右为难，没有却确定的方向。突破新低失败成为了假突破，向上又受压制。那么其后见底是因为MACD么，显然此图并没有足够说服力，可以看到价格上涨时机是依靠震荡消化了前期的均线，然后均线集中于一点，中期成本和短期成本相同，价格选择了向上突破，并且强势而没有回踩。至于红柱绿柱更是不准确。
此图各项信息均不完善，只是举个例子。macd的取值是12和26，那么它必然是中期指标，对一波下跌是使用macd抄底，先数数这波下跌够不够一个月吧。又由于它是进行了平均，显得更加滞后，单纯依靠macd是极其危险的。
我们要使用它，要知道它为什么可用，可用的环境。指标是很好的辅助，但一定要理解它。决定它的是价格，价格形成指标。而不是相反。如果价格持续上涨，所有的指标都会立刻走好，但是这时再用已经没有什么意义。
再看KDJ。933的指标，很明显的，短线利器。那么同样要说，金叉买入的条件同样是9天左右的一波行情。KDJ的波动非常频繁，最好的使用方法就是作为次要指标来验证价格的动作。价格突破而不交叉就要小心，价格不突破而交叉就被过滤掉。


  
这一波中我们可以看到，kdj的作用有成有败。在这里这一波均线系统起主要作用，KDJ高抛低吸时有效，下跌时整体的位置和价格的动作起主要作用。这张图它的性质是反转，但其后量和价格的动作的弱势，反应出它受位置的影响很大，直线高度受限。弱势的价格动作迫使它回踩均线确认了反转，踩住支撑进行调整才能继续上涨
总结下，指标是对价格的反应，每个人的系统其实都是对价格等要素进行一定的验证，钝化，分析得出开平仓的结论。就像了解自己系统的建设一样，也要充分了解指标的意义再使用。
指标很有效，但使用指标一定要结合价格的形态位置，量能（是不是用量看情况）
对于新手，建议均线就已经足够，KDJ，macd在理解的情况下做配合。不需要使用很多指标，一定要注意仓位控制，只用理解的，传统的指标的意义在于，越是常用的，作用越大，。冷门的指标对于新手应该放弃
对于有自己新的指标朋友，建议一定要综合价格的位置和形态进行操作
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